Decodificando a configuração de médio prazo do Bitcoin em meio aos riscos hawkish do Fed

As próximas 48 horas podem fazer ou quebrar a configuração de novembro do Bitcoin.

A reunião do FOMC no dia 28 de outubro pode ser um importante ponto de viragem para o impulso do BTC no restante do quarto trimestre. Depois que o BTC.D caiu abaixo de 60%, e com o Bitcoin caindo abaixo de sua resistência principal de US$ 80 mil, um novo teste de US$ 75 mil está cada vez mais em jogo.

Isso potencialmente adiciona mais pressão negativa às criptomoedas em novembro. Falando à AMBCrypto antes da reunião do Fed, Vugar Usi, CEO da MEXC, observou:

Espera-se que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro inalteradas na sua reunião de Outubro, à medida que equilibra o aumento da inflação com o enfraquecimento do mercado de trabalho. Com o número de empregados em Setembro a aumentar apenas 29.000, os decisores políticos poderão preferir esperar antes de tomarem outra medida.

Portanto, para o Bitcoin, a questão principal agora é se o Fed sinaliza mais aumentos de taxas “à frente”.

O gráfico acima mostra que a inflação nos EUA aumentou 0,3 pontos percentuais, para 3,7% em Setembro, o que é o maior aumento desde Maio de 2026. Esta inflação rígida devido aos preços mais elevados da energia pode dificultar a capacidade do Fed de reduzir as taxas.

Como resultado, o Bitcoin poderá entrar novamente em uma fase de baixa se as autoridades sugerirem que as taxas poderão permanecer mais altas por mais tempo.

No entanto, e se o mercado já tiver levado em conta esta abordagem agressiva do Fed? Mesmo que o Fed adote uma abordagem cautelosa, o BTC ainda poderá disparar?

Compreender quaisquer sinais potenciais de que o mercado possa estar no fundo do poço, portanto, é fundamental para determinar como Bitcoin [BTC] se apresentará em novembro.

Bitcoin atinge o fundo do poço à medida que dados do Fed e do PCE se aproximam

Dados importantes sugerem que o BTC pode se manter acima de US$ 80 mil, mesmo se o Fed adotar uma postura agressiva ou abrir a porta para outro aumento das taxas em dezembro. Vugar Usi, CEO da MEXC, destacou o papel da demanda na sustentação da recuperação do Bitcoin.

O BTC subiu anteriormente de US$ 75 mil para US$ 81 mil após a reunião do Fed de 16 de setembro, apesar das expectativas do mercado apontarem para uma reação diferente. No entanto, cerca de US$ 774 milhões saíram dos ETFs de Bitcoin à vista dos EUA entre 22 e 23 de outubro, tornando crucial a recuperação da demanda à vista. Se os compradores intervirem e absorverem a pressão de venda, o BTC poderá defender US$ 80 mil.

Notavelmente, na rede dados já está apoiando esta tese. O gráfico abaixo mostra que os detentores recentes de BTC deixaram a zona de vendas pesadas. No final de Setembro, quase toda a oferta de detentores de curto prazo estava em lucro. Esse número agora esfriou para cerca de 70%, potencialmente aliviando a pressão de realização de lucros.

Somando-se a isso, o Coinbase Bitcoin Premium caiu para um novo mínimo desde junho de 2026. A última vez que o mercado esteve nesses níveis, o BTC atingiu o fundo do poço no dia seguinte e depois subiu 50%. Os dados on-chain também estão começando a mostrar sinais de cansaço entre os vendedores e aumentando o crescente narrativa de um comício eleitoral pós-meio de mandato.

Dados esses sinais, faz sentido que o Bitcoin esteja se mantendo em US$ 80 mil, apesar das notícias do Fed e do relatório do PCE. Se o BTC conseguir defender esse nível, uma recuperação pós-eleitoral poderá ganhar força.

Resumo Final