BNY liquida uma recompra de tesouraria em minutos com a Citadel Securities – Uma tokenização primeiro

Em uma reviravolta recente, o Bank of New York Mellon Corp (BNY) concluiu sua primeira transação compromissada tripartida com a Citadel Securities.

De acordo com o comunicado de imprensa, as duas empresas usaram uma representação simbólica de uma nota do Tesouro dos EUA de 2 anos para concluir uma transação que passou de compra e liquidação para financiamento garantido por garantias.

Detalhes da transação compromissada tripartida

Tudo começou com a compra do Tesouro pela Citadel Securities através da Tradeweb. Depois disso, o BNY registrou uma representação digital do título em seu livro-razão digital privado.

Agora, a novidade aqui é que a transação não seguiu o ciclo de liquidação padrão T+1, em que a liquidação ocorre um dia útil após a negociação. Em vez disso, o representação tokenizada liquidado em minutos graças ao livro-razão digital privado do BNY.

Feito isso, a Citadel Securities usou o Tesouro tokenizado como garantia em um acordo de recompra (um acordo de recompra overnight) com o BNY. E finalmente recebi dinheiro em troca.

Qual foi o propósito desta transação?

Nomeadamente, o Tesouro tokenizado foi utilizado não apenas para registar a propriedade ou facilitar a liquidação, mas também para aceder à liquidez através de financiamento institucional.

Tradicionalmente, a movimentação de títulos entre sistemas de negociação, liquidação e gestão de garantias pode envolver atrasos, intermediários e complexidade operacional.

A tokenização representa um ativo digitalmente num livro-razão, permitindo potencialmente que estes processos se tornem mais rápidos, mais transparentes e mais fáceis de coordenar.

Neste caso, o Tesouro manteve o seu papel de activo financeiro enquanto a sua representação digital se movia através da infra-estrutura de mercado existente do BNY.

Os desafios permanecem

Tomando isto como caso em questão, tais métodos poderiam ajudar ainda mais as instituições a implementar garantias de alta qualidade com fricção reduzida nos mercados financeiros.

Porém, nada acontece sem obstáculos. E assim, a transação não significa que todos os títulos do Tesouro dos EUA podem agora liquidar instantaneamente ou que os sistemas de liquidação tradicionais foram substituídos. Em vez disso, demonstra um caso de uso institucional específico, em vez de uma transformação em todo o mercado.

Tudo isso seguiu outro movimento semelhante do BNY Mellon, em que eles tinham lançou depósitos tokenizados em janeiro de 2026 para clientes institucionais, com Ripple Prime entre os primeiros a adotar.

Como esperado, a mudança centrou-se na crescente procura de dinheiro digital, que agora suporta transações mais rápidas e funciona para além do horário bancário tradicional.

Resumo Final

• A Citadel Securities comprou o Tesouro através da Tradeweb, que foi liquidada em minutos.
• A Citadel Securities usou o Tesouro tokenizado como garantia em um acordo de recompra overnight com o BNY.