Tokens Zcash (ZEC) e Hyperliquid (HYPE) lideram perdas enquanto os traders apostam contra a recuperação do preço do Bitcoin (BTC)

O mercado criptográfico permanece sob pressão antes dos principais dados de inflação dos EUA, que deverão mostrar que o custo de vida subiu para o máximo de três anos, acima de 4%, em maio.

Tokens como o zcash com foco na privacidade (ZEC) e o HYPE da exchange descentralizada Hyperliquid caíram cada um mais de 10% em 24 horas, um sinal de aversão ao risco no mercado mais amplo. ADA, ONDO, BCH são outros perdedores, caindo mais de 4%. O Índice CoinDesk 20 caiu 3% no período.

Bitcoin Bitcoin$61.412,97 recuou para menos de US$ 61.500, quase revertendo a recuperação de domingo que viu os preços subirem acima de US$ 64.000 em algumas bolsas. Mais importante ainda, a criptomoeda está sendo negociada abaixo da média móvel simples (SMA) de 200 semanas, uma linha técnica amplamente observada pelos traders.

“A história da média móvel de 200 semanas nos últimos 11 anos (antes disso, o mercado não havia caído abaixo dela) mostra que o tempo médio gasto perto dela é de quase 11 meses, sugerindo um mercado baixista muito longo”, disse Alex Kuptsikevich, analista-chefe de mercado da FxPro, por e-mail.

Posicionamento de derivativos

• O volume de futuros de criptografia nas últimas 24 horas aumentou 1,2%, para US$ 193 bilhões, enquanto os contratos em aberto caíram 1,5%, para US$ 102,27 bilhões. As liquidações, por outro lado, saltaram 38%, para US$ 418 milhões, com os longos representando mais de US$ 300 milhões do total, enquanto o bitcoin caiu para US$ 61.000 ontem.
• Os juros em aberto (OI) de futuros de Bitcoin subiram para 728.000 BTC, de 712.000 BTC, mesmo com a queda do preço da criptomoeda. O aumento do OI em um declínio de preços aponta para um novo posicionamento vendido, um sinal que os traders estão se posicionando para uma queda adicional.
• Essa conclusão é reforçada por taxas negativas de financiamento perpétuo e um delta de volume cumulativo de 24 horas ajustado pelo OI negativo, este último indicando que os vendedores estão acertando as ofertas no mercado em vez de colocar ordens com limite passivo.
• O OI futuro de Solana subiu para 69,58 milhões de tokens, um aumento de quase 2% no dia, atingindo o pico recorde de 5 de junho de 71,57 milhões. As taxas de financiamento e CVD são negativas, refletindo a configuração de baixa do Bitcoin.
• A inclinação de baixa se estende por todo o tabuleiro. As taxas de financiamento e CVD são negativas para a maioria das principais moedas, incluindo Ether (ETH) e XRP. A única exceção é a XMR, cujo CVD de 24 horas é estreitamente positivo.
• O índice de volatilidade implícita de 30 dias do Bitcoin é de 51,21%, acima dos 45,8% de segunda-feira, refletindo a incerteza renovada antes da divulgação do IPC dos EUA ainda hoje. O índice de volatilidade implícita da ETH também subiu.
• No Deribit, as opções de venda de curto prazo tanto no BTC quanto no ETH continuam a comandar um prêmio notável sobre as opções de compra, um sinal de que a demanda por hedge negativo permanece elevada. A volatilidade implícita de uma semana está sendo negociada barata em relação à volatilidade realizada de uma semana, uma configuração que favorece os compradores de opções.
• Nos fluxos de blocos, foi estruturada uma longa borboleta no vencimento em 31 de julho, envolvendo posições compradas em opções de compra nos preços de exercício de US$ 70.000 e US$ 80.000 e posições vendidas 2x na opção de compra de US$ 75.000. Os lucros comerciais se o BTC consolidar cerca de US$ 75.000 até o final de julho, o que implica que a mesa por trás da posição vê uma convicção direcional limitada a partir daqui.

Conversa simbólica

• O valor total bloqueado (TVL) do Uniswap V4, os depósitos dentro de um protocolo, pareceu explodir mais de 350% em um dia, com DefiLlama mostrando cerca de US$ 2 bilhões em entradas aparentes concentradas na cadeia BNB. O salto foi grande o suficiente para parecer uma grande migração de liquidez para a bolsa.
• Esse não foi o caso, entretanto. O número não foi uma onda de capital fluindo para o protocolo. CoinDesk rastreou o aumento até o token H do Protocolo Humanidade, que foi hackeado e cunhado em fornecimento ilimitado um dia antes. Os novos tokens inúteis estavam em um pool da cadeia BNB e inflacionavam a leitura do dólar no painel, em vez de representar depósitos reais. O fundador da DefiLlama foi contatado para confirmação.
• Santiment, uma plataforma de análise comportamental, disse que a liquidação mais ampla do mercado atingiu uma zona de compra histórica.
• O valor de mercado até o valor realizado (MVRV) de 30 dias, um indicador do lucro ou perda médio para traders que compraram um token no mês passado, mostra o típico comprador recente submerso em bitcoin em 10%, éter em 12%, elo de corrente em 9%, XRP em 8% e cardano em cerca de 18%. A empresa classifica os quatro primeiros como “compra justa” e cardano como “compra forte”.
• MORFO$1.9021 saltou 12% em 24 horas depois que o protocolo de empréstimo onchain levantou US$ 175 milhões, uma das maiores rodadas de financiamento da história do DeFi, co-liderada pela Paradigm, a16z crypto e Ribbit Capital com financiadores como Apollo e VanEck.
• O acordo, estruturado como uma compra simbólica, avaliou o protocolo em até US$ 2 bilhões. O token mais tarde devolveu parte do pop.