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A compressão da volatilidade domina os mercados de criptografia antes do relatório de inflação dos EUA: Crypto Markets Today
O mercado de criptografia manteve-se estável na sexta-feira, com bitcoin sendo negociado a US$ 71.700 e o Ether (ETH) a US$ 2.180, estendendo a ação de preço de baixa volatilidade que caracterizou os últimos meses.
As bandas diárias de Bollinger, uma ferramenta de análise técnica que mede a volatilidade do mercado, estão em seu nível mais estreito desde o início de 2024. No passado, uma faixa tão estreita – o bitcoin manteve-se entre US$ 63.000 e US$ 75.000 desde o início de fevereiro – terminou com um movimento de 40% no preço, de acordo com analista de criptografia Eric Crown.
Um rompimento acima de US$ 75.000 no caso do bitcoin desencadearia um impulso positivo ao prender os traders que estão vendidos e precisam comprar a preços de mercado para cobrir suas posições, enquanto um movimento de curto prazo abaixo de US$ 70.000 liquidará cerca de US$ 200 milhões em posições longas que estão apostando no rompimento, de acordo com Mapa térmico de liquidação da CoinGlass.
Um catalisador importante na sexta-feira serão os dados do índice de preços ao consumidor (IPC) dos EUA. A inflação de Março está estimada em 3,3% em termos anuais, impulsionada pelo aumento dos preços da energia. Os altos números da inflação tendem a estimular a alta dos preços do dólar americano, o que pode pesar sobre ativos de risco como o bitcoin.
Posicionamento de derivativos
- Os contratos em aberto (OI) em futuros de bitcoin aumentaram 1%, com as taxas médias de financiamento perpétuo nas principais bolsas no seu nível mais alto desde 4 de fevereiro.
- Outras criptomoedas importantes foram misturadas. OI aumentou ligeiramente em XRP (XRP), enquanto se manteve estável em éter (ETH) e solana (SOL). HYPE e AVAX são outros destaques, exibindo uma combinação otimista de crescimento de OI e taxas de financiamento positivas.
- Enquanto isso, o ZEC, focado na privacidade, mostra crescimento de OI e taxas negativas, um sinal de que os comerciantes continuam a vender contratos futuros e a proteger os riscos negativos, mesmo com a alta dos preços à vista. O preço da ZEC subiu para quase US$ 400, o maior desde 28 de janeiro.
- Parece não haver fim para a tendência de baixa no índice de volatilidade implícita de 30 dias do BTC, BVIV. A medida caiu para 45%, indicando calma no mercado. Caiu quase em linha reta de 58% em 31 de março. O índice de volatilidade do Ether mostra um padrão semelhante.
- O declínio da volatilidade é em grande parte liderado pelos fluxos relacionados com ETF. “O complexo ETF criou um ciclo de feedback: as instituições vendem opções de rendimento, o que suprime o volume de alta, o que torna a venda de mais opções ainda mais atraente. O impacto ainda é sutil, mas a direção da viagem é clara. O mercado de opções do Bitcoin está amadurecendo e se tornando um mercado estruturalmente distorcido, assim como as ações”, disse Maxime Seiler, CEO da STS Digital, à CoinDesk.
- A estrutura temporal da volatilidade implícita permanece estável durante os próximos seis meses e depois aumenta a partir de Setembro, sugerindo que o mercado se está a preparar para alguns meses tranquilos entre eles.
- No Deribit, as opções de BTC e ETH continuam exibindo distorções de venda, embora estejam muito mais fracas do que há uma semana, à medida que os traders perseguem apostas positivas, especialmente a opção de compra do BTC no preço de exercício de US$ 80.000.
Conversa simbólica
- O DeFi Select Index (DFX) da CoinDesk é o benchmark de melhor desempenho na sexta-feira, subindo 0,38%, enquanto o CoinDesk 5 (CD5), dominante do bitcoin, caiu um quarto de um por cento.
- O CoinDesk Computing Select Index (CPUS) tem o pior desempenho, perdendo 1,4% depois de ter sido arrastado para baixo pelo Bittensor (TAO), que perdeu mais de 12% desde a meia-noite UTC depois que Covenant AI, um dos maiores desenvolvedores de sub-redes da rede, disse que estava deixando o Bittensor.
- “Toda a premissa do Bittensor, a promessa que atraiu construtores, mineradores, validadores e investidores para este ecossistema, é que nenhuma entidade o controla”, disse o fundador da Covenant AI. Sam Dare escreveu no X. “Essa promessa é uma mentira.”
- Um token que ignorou a apatia mais ampla do mercado de criptografia foi o DASH, que subiu mais de 19% desde a meia-noite UTC, contribuindo para um ganho de 34% em 24 horas, à medida que os traders voltavam para o setor de privacidade.
