Bitcoin: A alavancagem diminui à medida que o BTC cai 10% mensalmente -Estabilização à frente?

Os retornos mensais do Bitcoin revelam um ciclo recorrente de avanços acentuados seguidos de fases corretivas.

Períodos de perdas mensais consecutivas, nomeadamente em 2014 e novamente em 2018, marcaram o desenrolar de recuperações sobreaquecidas, em vez de falhas estruturais. A fraqueza recente segue o mesmo padrão.

Como Bitcoin [BTC] atingiu um novo máximo histórico em outubro de 2025, os resultados nos retornos mensais contrariaram o desempenho.

Isto resultou de uma liquidez global mais restrita, de mudanças nos fluxos de ETF e de condições monetárias restritivas que reduziram a procura marginal, traduzindo-se assim em retornos negativos no mesmo mês.

Fonte: CoinGlass

Ao mesmo tempo, a realização de lucros pesou sobre o desempenho a curto prazo.

Historicamente, o Bitcoin apresentou os seus retornos mais fortes em 2013, 2017 e 2020-2021, enquanto os anos mais fracos seguiram-se ao excesso especulativo.

As recuperações normalmente surgiram através da consolidação, menor alavancagem e nova acumulação à vista.

Esse caminho de recuperação permanece viável nas condições atuais. Isto é porque aproveitar está reiniciando.

Os retornos mensais negativos prolongados coincidem normalmente com a desalavancagem forçada. Uma vez amadurecido esse processo, a pressão descendente enfraquece à medida que os vendedores marginais saem.

A desalavancagem do mercado acelera em meio ao declínio volátil do Bitcoin

De acordo com CoinGlass, liquidação dados indica um período de intenso estresse no mercado.

Até o momento desta publicação, mais de US$ 5 bilhões em posições criptográficas foram liquidadas nos últimos quatro dias.

Isto marcou o maior evento de liquidação desde 10 de outubro de 2025, com longos liquidações excedendo US$ 2,5 bilhões nos dias de pico.

Fonte: CoinGlass

À medida que as liquidações aumentaram, o preço do Bitcoin caiu junto com elas, mostrando uma forte relação entre vendas forçadas e fraqueza de preços.

Padrões semelhantes surgiram em meados de Novembro e no início de Dezembro, ambos seguidos por quedas acentuadas de preços.

Fonte: CoinGlass

O Bitcoin recentemente caiu abaixo de US$ 80.000, para cerca de US$ 77.700, gerando US$ 1,6 bilhão em ganhos semanais. liquidações.

Uma recuperação para US$ 80.000 poderia liquidar US$ 1 bilhão em curto prazo posiçõespotencialmente provocando uma pequena compressão, embora a alavancagem elevada mantenha os riscos de mercado equilibrados.

A desalavancagem redefine a estrutura do mercado

O declínio do preço do Bitcoin agora acompanha um claro derrubar em interesse aberto.

À medida que o preço caiu para US$ 77.500, os juros em aberto caíram de cerca de US$ 47,5 bilhões para quase US$ 24,4 bilhões, indicando uma redução nas posições alavancadas.

Este padrão indica uma resposta cautelosa dos traders, que optam por reduzir a exposição em vez de aumentar as apostas agressivas.

Fonte: CryptoQuant

Em ciclos anteriores, quedas semelhantes tanto nos preços como nos juros em aberto surgiram durante as fases finais da desalavancagem e conduziram frequentemente a períodos de consolidação.

A estrutura do mercado permanece fraca à medida que o sentimento esfria. A pressão de venda persiste, mas a alavancagem mais baixa aponta para uma fadiga crescente.

Em suma, o mercado encontra-se agora entre um maior risco descendente e o potencial de estabilização assim que o posicionamento for reiniciado.

Considerações Finais

• A redução do Bitcoin reflete as correções pós-rally anteriores, onde o aperto na liquidez e a realização de lucros desencadearam a desalavancagem em vez do colapso estrutural.
• Liquidações pesadas e juros em aberto em colapso mostram que a alavancagem está sendo redefinida, deixando o mercado equilibrado entre novas desvantagens e estabilização.