Bitcoin: ESTA divergência histórica pode empurrar o BTC para US$ 100 mil?

Os padrões históricos continuam a ser um guia importante para os investidores no momento do posicionamento. No mercado actual, o optimismo excessivo parece prematuro, uma vez que a volatilidade continua a pesar sobre o sentimento.

Reforçando esta cautela, as idas e vindas do Presidente Trump sobre a próxima presidência da Fed estão a manter os mercados de risco nervosos. A falta de clareza pesa no sentimento, pois qualquer decisão final teria um impacto significativo.

Caso em questão: no dia 16 de janeiro, Trump mais uma vez voltou relatórios de nomear Kevin Hassett como presidente do Fed, desencadeando um movimento de risco em ações e criptografia e empurrando Bitcoin [BTC] queda de 1,45%.

Fonte: TradingView (BTC/USDT)

Neste contexto, a história sugere que a cautela continua a ser o melhor negócio.

Veja o crash de outubro. A paralisação federal inicialmente silenciou a volatilidade e desencadeou uma recuperação do Bitcoin à medida que dados importantes foram ocultados. O resultado? O BTC rolou e caiu 30% em meados de novembro, conforme a incerteza do corte de taxas ressurgiu.

Agora, com a volatilidade em torno da escolha do próximo presidente da Fed pelo Presidente Trump, a incerteza está a aumentar enquanto o mercado permanece dividido sobre os próximos movimentos das taxas do FOMC. Nesta configuração, um resfriamento mercado de derivativos faz sentido.

Dito isto, o mercado de opções de Bitcoin mostra um otimismo renovado. No entanto, com a volatilidade ainda elevada, a questão é: estaremos a caminho de outro flash crash ou será que os investidores aprenderam a negociar através do FUD?

Os comerciantes de Bitcoin navegam pela volatilidade macro sem pânico

Uma divergência importante está se formando no posicionamento do Bitcoin.

Apesar do FUD macro, a pressão do HODLing está mantendo os investidores estáveis. Como um analista proeminente observou que as baleias BTC da negociação de dezembro, com uma base de custo de US$ 90 mil a US$ 92 mil, não estão capitulando mesmo quando estão debaixo d’água.

Enquanto isso, demanda institucional ainda é forte, com a Estratégia (MSTR) continuando a restringir a oferta disponível. Neste contexto, a distorção “call” nas opções de Bitcoin parece estratégica, com a relação put/call caindo 10%, para 0,71.

Fonte: Glassnode

Para colocar em perspectiva, uma relação put/call de 0,71 significa que de cada 100 opções, 71 são call (apostas na subida do preço). Na prática, isto reflete um posicionamento otimista “renovado”, com mais traders favorecendo as opções de compra em vez das opções de venda.

Juntos, o Bitcoin posicionamento atual aponta para um otimismo cauteloso.

De acordo com a AMBCrypto, enquanto esse posicionamento se mantiver, ele ressalta um mercado onde o HODLing supera a capitulação, marcando uma divergência importante no comportamento dos investidores e apoiando o impulso do Bitcoin em direção a US$ 100 mil.

Considerações Finais

• Apesar da incerteza macro do FUD e do Fed, a pressão HODLing e as novas compras de opções indicam que os traders estão inclinados para a alta, em vez de capitularem.
• A demanda institucional e a atividade das baleias, combinadas com uma relação de venda/compra de 0,71, destacam um sentimento de mercado que apoia o impulso do Bitcoin em direção a US$ 100 mil.