Bitcoin – Como a demanda renovada pode pegar o BTC desprevenido

Principais conclusões

O que os indicadores recentes da rede sugerem sobre as perspectivas de curto prazo do Bitcoin?

Indicadores como o aumento da taxa de compra e venda e o baixo índice de bolha sugerem que o Bitcoin pode estar preparado para um movimento de alta.

Como o domínio do mercado do Bitcoin está influenciando o sentimento dos investidores?

Com a dominância subindo para 59,1%, o Bitcoin está atraindo mais liquidez, reforçando seu papel como âncora do mercado.

Bitcoin [BTC] poderá testemunhar uma procura renovada nas próximas semanas, uma vez que os principais indicadores da cadeia sugerem uma potencial mudança de mercado.

O ativo se consolidou nos últimos três dias, sendo negociado entre US$ 101.000 e US$ 103.000.

Até o momento, o ativo foi negociado por US$ 102.289. Esta consolidação reflecte um equilíbrio temporário entre compradores e vendedores, mantendo contida a volatilidade dos preços.

Detentores de longo prazo pressionam o Bitcoin

Normalmente, a dinâmica do mercado depende do equilíbrio entre compradores e vendedores. No entanto, este equilíbrio mudou recentemente.

Os detentores de longo prazo (LTHs), que controlam uma parcela significativa da oferta de Bitcoin, começaram a vender seus ativos em meio ao enfraquecimento da demanda.

Entre Novembro e Dezembro de 2024, e novamente de Janeiro a Março de 2025, estes detentores venderam partes das suas participações, mas a forte procura na altura compensou o impacto.

Fonte: CryptoQuant

Essa tendência mudou agora. Os gráficos mostram um declínio na procura aparente ao longo dos últimos trinta dias, à medida que os LTH continuam a ser vendidos, criando uma pressão descendente sobre os preços.

Enquanto isso, o mapa de calor de liquidação mostra o Bitcoin preso entre dois principais clusters de liquidez. O movimento dos preços em direção a qualquer um dos grupos poderia definir a próxima grande tendência do ativo.

As zonas de liquidez muitas vezes atraem ações de preços, e os níveis atuais são de US$ 105.000 no lado altista e US$ 98.000 no lado baixista.

Um movimento decisivo além de qualquer um dos limites poderia sinalizar para onde irá a próxima etapa do Bitcoin.

Onde é provável que o Bitcoin se incline?

Os fundamentos do mercado sugerem que os touros poderão em breve tomar uma atitude. O índice Bid-to-Ask, que mede a liquidez do lado da compra versus a liquidez do lado da venda, tornou-se positivo pela primeira vez em meses e estava em 0,2, até o momento.

Esta leitura indica que a liquidez do comprador está aumentando à medida que os investidores começam a acumular Bitcoin.

Fonte: CryptoQuant

Historicamente, uma mudança semelhante entre março e abril precedeu um grande movimento ascendente no preço do Bitcoin.

Além disso, o Bitcoin Bubble Index, que avalia se o Bitcoin está numa fase de alta ou baixa e identifica potenciais topos ou fundos de mercado, apoia esta visão.

Normalmente, uma leitura próxima de 139 sinaliza um topo de mercado. Atualmente, o índice está em 13,46, indicando que o mercado continua longe do seu pico e que o Bitcoin ainda tem espaço para subir.

O domínio aumenta gradualmente

O domínio do mercado do Bitcoin permaneceu relativamente estável nos últimos trinta dias, reflectindo um equilíbrio entre entradas e saídas de liquidez.

Somente nas últimas 24 horas, o domínio do Bitcoin aumentou 0,71%, até o momento, elevando sua participação na capitalização total do mercado de criptografia para 59,1%.

Fonte: CoinMarketCap

O valor total do mercado criptográfico atualmente é de US$ 3,45 trilhões. Um aumento contínuo no domínio sugere que mais liquidez está fluindo para o Bitcoin, reforçando a sua posição como ponto focal do mercado.

Por enquanto, embora os detentores de longo prazo continuem a vender, há uma forte possibilidade de que uma nova demanda comece a crescer, potencialmente preparando o terreno para a próxima fase de alta do Bitcoin.