Do Fed ao FAANG – O Bitcoin pode sobreviver à sobrecarga macro desta semana?

Principais conclusões

Os fortes lucros do terceiro trimestre afastarão o capital de risco do mercado de criptografia?

As ações estão absorvendo os fluxos por enquanto, deixando o mercado de criptografia e a fuga do Bitcoin em espera.

Poderá o mercado manter o seu tom otimista no meio da volatilidade macro?

O sentimento permanece positivo, mas a descoberta de preços depende de como os ativos de risco são negociados esta semana.

A corrida para atrair capital entre activos de risco está a arrancar.

Esta semana é marcada por eventos macro, desde potenciais cortes nas taxas até à reunião EUA-China. Além disso, os lucros importantes estão prestes a cair e já estamos a assistir a entradas sólidas nas ações dos EUA.

Portanto, a questão agora é se isso desviará o capital de risco do mercado criptográfico, limitando Bitcoins [BTC] passar para a descoberta de preços.

Tudo o que pode movimentar os mercados está acontecendo esta semana

A Crypto será inaugurada em novembro em condições voláteis.

Uma paralisação prolongada do governo dos EUA – agora com quase 30 dias – manteve o sentimento macroeconómico inquieto. Ainda assim, uma impressão de CPI “mais suave do que o esperado” mudou o interruptor para risco ativadoempurrando os traders de volta para ações e ativos digitais.

Como resultado, o posicionamento está a tornar-se otimista antes do FOMC no dia 29 de outubro. Para dar mais combustível à mudança, a próxima reunião do Presidente Trump com o Presidente Xi fez com que os investidores se inclinassem ainda mais para o risco.

Fonte: X

Em suma, o mercado de criptografia continua bem apostado na segunda metade do quarto trimestre.

Comprovando isso, o Mercado de criptografia TOTAL arrancou quase 20% dos mínimos pós-crash, acrescentando cerca de 610 mil milhões de dólares em menos de três semanas. Notavelmente, o BTC capturou 40% dessas entradas, sugerindo que esta recuperação é “liderada pelo mercado”.

Dito isto, o caminho do BTC em direção à descoberta de preços ainda carece de estrutura.

Com as principais manchetes macro previstas para cair esta semana, o apetite pelo risco dos investidores provavelmente aumentará à medida que os traders reagem aos novos dados. Neste contexto, a questão é: os investidores manterão o rumo das criptomoedas ou começarão a diminuir o risco?

Temporada de ganhos testa prêmio de risco do mercado de criptomoedas

Temporada de ganhos está oficialmente em andamento.

Entre 27 e 31 de outubro, os nomes das mega-capitalizações (Microsoft, Google, Meta, Apple e Amazon) deverão diminuir os seus ganhos do terceiro trimestre. Juntos, isso representa cerca de US$ 15,2 trilhões em relatórios de capitalização de mercado em uma única semana.

Notavelmente, os fluxos permaneceram em risco. Nasdaq subiu 4,35% MTD, cerca de 3,5x o ganho do BTC.

Além disso, o S&P500 atingiu mais de US$ 3 trilhões em capitalização de mercado desde o mínimo de 10 de outubro, marcando um dos maiores corridas lucrativas registrado.

Fonte: TradingView (NASDAQ)

Simplificando, as ações dos EUA continuam a superar as criptomoedas em uma base relativa.

Neste contexto, é provável que os fortes lucros do terceiro trimestre mantenham o fluxo de dinheiro para as ações, especialmente à medida que o sentimento dos investidores oscila com as manchetes desta semana. Um potencial corte nas taxas poderia aumentar ainda mais essas entradas.

Isso deixa o mercado criptográfico entrando em uma semana chave.

O sentimento ainda é positivo e o BTC continua bem apostado, mas um avanço na descoberta de preços dependerá de quão mais amplo os ativos de risco são negociados. Por enquanto, o capital parece mais ansioso para perseguir o impulso nas ações do que nas criptomoedas.